国企改革｜深创投：牢牢聚焦激活内部机制，构建现代创投企业治理模式

深圳市创新投资集团有限公司（以下简称“深创投”）成立于1999年，由深圳市政府出资并引导社会资本出资设立，现注册资本100亿元，管理各类资金总规模约4300亿元。深创投以“发现并成就伟大企业”为使命，致力于做创新价值的发掘者和培育者，主要投资中小企业、高新技术企业和新兴产业企业，涵盖信息科技、生物医药、智能制造、新能源、新材料、互联网及新消费等国家重点支持的行业领域。围绕创投主业，深创投不断拓展创投产业链，目前业务已涵盖母基金、并购基金、S基金、公募基金、不动产基金等多个领域。截至2022年底，深创投已投资项目1500余个，累计投资金额逾900亿元，其中239家投资企业分别在全球17个资本市场上市。深创投连续多年在中国投资协会创业投资专业委员会、清科集团、投中集团等权威评价机构举办的创投行业评选中名列前茅，是中国领先的创业投资机构。

深创投认真贯彻党中央、国务院的决策部署，在深圳市委、市政府的正确领导和市国资委的大力支持下，坚定不移推动国企改革三年行动，围绕创投主业专业化、激励约束机制市场化、企业治理精细化、党建业务融合化等方面加大改革力度，取得了显著成效。

（一）聚焦创投主业 不断提升专业化水平

01 强化专业化募资和基金管理

制定《基金募集及招商引资奖励管理办法》，完善《募资工作流程与策略指引》，组建专业化募资团队，提升专业化募资能力；优化基金管理脉络，重点募集战略性基金和专业化基金，成功落地三支战略性基金，逐步形成“重点区域+重点行业+重点业务”全覆盖的基金群体系；强化资产管理人定位和组局意识，大力发展项目型基金。

02 强化专业化投资

部署开展研投一体工作，推动高投及以上投资经理撰写研究报告；常态化开展投资策略会，密切跟踪前沿创新领域；各投资团队按行业小组划分，提高投资效率，增强投资专业性；扩充投委会行业委员，提升投资决策专业性与科学性；加大中早期项目投资数量，提高早期高潜项目覆盖率。

03 强化专业化投后管理和退出

建立项目质量评价体系，实行分类管理和分类服务；结合《授权放权清单》关于“市属国有创业投资企业所持创业企业股权不纳入企业国有资产产权登记范围”的要求，出台相关办法，加快项目非上市退出；制定《基金尾盘项目处置平台运行管理暂行办法》，为项目批量退出探索新路径；优化股票退出流程和机制，定期组织跨部门联席会议，统筹资金供需匹配和退出工作。

（二）聚焦激励约束机制 不断提高市场化程度

01 全面推行经理层成员任期制和契约化管理

制定《集团推行经理层成员任期制和契约化管理工作方案》，出台《子企业推行经理层成员任期制和契约化管理操作指引》《子企业推行职业经理人制度操作指引》，同时做好沟通解释及宣贯工作，完成集团经理层成员6名任期制契约化管理和下属企业红土创新4名职业经理人身份转换工作。

02 持续完善市场化考核评价机制

优化绩效管理评价指标，将全员募资、研投一体、投资阶段、项目非上市退出、基金清算等内容纳入绩效管理框架；引入赛马机制、宽带薪酬，坚持多劳多得，优劳优得；修订职级晋升办法，打通内部投资序列、专业序列、支持序列等多类型员工晋升发展通道；引入“部门交叉互评”，倡导部门协同和一盘棋文化；综合运用降薪、降级、淘汰等方式进行人员调整和优化。

03 构建以业绩为导向的长效激励约束机制

全员奖金池与经营效益直接挂钩；项目提成奖与项目净收益挂钩，同时抵扣失败项目罚金，激发投资团队精准投资、追求投资收益最大化的主观能动性。

（三）聚焦企业治理 不断提升精细化水平

01 完善中国特色现代企业制度

修订公司章程，落实《深圳市国资委授权放权清单》等配套规定；修订《“三重一大”决策事项清单》，进一步完善党委会和总裁办公会权责边界；修订《董事会授权管理规定》和《投资决策管理办法》，上调集团投委会投资决策权限。

02 深化战略布局优化组织架构

深圳三个投资部门合并组建深圳投资总部，统筹开展深圳地区投资业务；增设大消费投资部、佛山制造业转型发展基金投资部、工业软件基金投资部，深化专业化发展战略；增设战略规划部（董事会办公室），强化顶层设计职能；将投资发展研究中心升级为创新投资研究院，增强行业研究力量。

03 长期战略引领推动内部管理提升

编制中长期战略规划，系统设计未来十年发展方向和目标；制定“对标世界一流管理提升行动实施方案”，全面提升管理体系和管理能力建设；制订《金融资产估值指引》和《新准则会计工作指引》，实现新旧金融工具准则平稳转换；组建风控合规及审计部门，聘请专业机构完善集团内控合规体系；推进信息化升级工作，加快数据治理和数据中台建设。

（四）聚焦国企党建 不断提升党建业务融合化水平

01 强化政治建设

深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，不断增强党性修养，树牢“四个意识”、坚定“四个自信”，坚决做到“两个维护”。

02 深化党建引领

将理论学习与集团实际业务紧密结合，重要学习成果由各部门深度落实，确保集团经营与党和国家大政方针保持一致；建立政治要件闭环落实机制，针对党中央重大决策部署，成立工作专班，制定工作方案和工作台账。

03 激励领导人员担当作为

根据上级部门尽职合规免责事项清单，修订改革创新容错机制实施办法，在高度市场化的创业投资领域，极大地激发干事创业热情。

04 持续深化特色党建品牌创建

推动已投民企成立党组织69家，深入开展支部共建，获评“党建赋能案例”，获中共中央组织部《组工信息》刊发报道；开展博士党员宣讲团活动，智力输出乡村振兴，持续深化党建品牌“红色样本”。

改革成效

1管理效率大幅提升

集团各项管理制度更加明晰，管理流程更加顺畅；员工募资积极性增强，投资决策效率大幅提高，项目管理更加有的放矢，股票退出更加科学有序，资金结构长短合理，行政运转效能提升，风险管理安全可控。团队凝聚力大幅增强。

2 投资规模量质提升

年投资金额从2019年的72.31亿元发展到2021年的197.24亿。投资助推了华大九天、安路科技、怡合达、睿创微纳、西部超导等众多明星企业成长上市。

3 项目上市成绩突出

多个年份实现上市数量排名业内第一的成绩。其中，2010年、2017年、2020年、2021年、2022年分别上市26家、23家、23家、26家、34家。截至2022年12月底，集团投资企业A股市占率约5%，其中，在创业板上市企业73家，创业板市占率约6%，科创板上市企业46家，科创板市占率约9%。

4 经营业绩大幅增长

2022年集团实现营业收入超17亿元，利润总额近38亿元；截至2022年底，集团总资产近550亿元，净资产近300亿元，自成立以来，资产年复合增长率约为18%。

5 行业地位持续巩固

荣获清科集团“2022年中国创业投资机构100强第二名（本土机构第一名）”等多个重量级奖项，并于2021年成功入选国务院国资委国有重点企业管理标杆创建行动标杆企业名单，行业影响力持续提高。

接下来，深创投将深入贯彻落实党的二十大精神，以高质量发展为纲，围绕国家战略加大投资力度，为国家实现高水平科技自立自强、为深圳建设中国特色社会主义先行示范区贡献创投力量。